روند

خط روند و روند شناسی ؟

 

خطوط روندی بخش عمده و مهم تحلیل تکنیکال در بازارهای سرمایه  را بر دوش خود حمل میکنند و انجام معملات بر  اساس نمودار را تشکیل می دهند. با استفاده صحیح از خطوط روند میوانید به عنوان ابزار اصلی و کاربردی از آن ها در تحلیل های تکیکال خود استفاده نمایید اما اشتباه در رسم خطوط روندی ممکن است باعث ایجاد تحلیل اشتباه و در نتیجه پیدا کردن روند های معکوس و ضضر جبران ناپذیر ایجاد کنند.

 

در کل استفاده موثر از خطوط روند به عنوان بخشی از استراتژی معاملاتی میتواند کمک  به سزای به ما ‌کند.

 

اصل و اساس مبانی خطوط روند

کار اصلی روند ها مشخص کننده خطوط روند (مثبت ومنفی) یا مشخص کردن محدوه خنثی یا رنج (Range)

 

خطوط روند

 

در خط روند صعودی کف های(نقاط پایین) قیمت به کف های بالاتر از خود متصل می شوند و این اتصال از پایین ترین کف شروع می شودو هنگامی که قیمت ها شروع به افزیش می کنند خط روند نیز به همراه قیمت و به همان نسبت شروع به افزایش می کند. اکنون با اتصال کف ها یا نقاط پایینی به یکدیگر خط روند صعودی را رسم میکنیم و قاعدتاً باید این خط رو به سمت بالا داشته باشد.

در خط روند نزولی باید سقف ها(نقاط بالایی) قیمت را به سقف پایین تر خود متصل کرد و این اتصال از بالاترین سقف شروع می شود و هنگامی که قیمت ها شروع به کاهش میکنند خط روند نیز به همراه قیمت و به همان نسبت شروع به کاهش می کند با اتصال این نقاط به یکدیگر خط روند نزولی را رسم میکنیم و این خط باید رو به سمت پایین داشته باشد.

خطوط روند در زاویه های با شیب تند عمر بسیار کوتاه تری نسبت به خطوط روند با زوایه شیب ملایم تر دارند به دلیل آنکه قیمت ها نمیتوانند افزایش یا کاهش تقریبا عمودی را برای مدت زمان طولانی حفظ کنند.

شما میتوانید در یک نمودار بیش از یک خط روند رسم کنید که همگی آن ها نشان از حرکت قیمت در بازه های زمانی مختلف را نشان می دهد.

 

خط روند ها

 

یادمان باشد که خطوط  روند  نشان‌دهنده  زاویه  صعود یا نزول قیمت، قدرت حرکت قیمت و مقاومت نسبی روند می باشد.

 

پس از رسم خطوط  روند ها، بیشتر مواقع  نیازاست تا تنظیم کردن این خطوط به خوبی انجام شود. قیمت‌هاهیچ موقع به طور یکنواخت درحرکت نیستندو از آنجا که خطوط روند هم زمان و هم قیمت را مشخص می‌کنند، آنها در امتداد محور زمان و قیمت پیش می‌روند و نیاز به تنظیم مجدد این خطوط می باشد. به همین دلیل خطوط روند مانند یک ابزار عمل می‌کنند و نمی‌توان صرفا به آنها اعتماد کرد.

 

برای تصمیم‌گیری در مورد اینکه آیا یک خط روند باید تنظیم شود یا اینکه آیا قطعا شکسته شده است یا خیر، حرکات قیمت را در یک روند در نظر بگیرید.

 

وقتی که یک روند صعودی تشکیل می شود، قیمت سقف‌ها و کف‌های بالاتر را به وجود می آورد. به عبارت دیگر، کف‌ها و سقف‌های قیمت، بالاتر از کف‌ها و سقف‌های قبلی خود هستند. تا زمانی که این اتفاق ادامه داشته باشدو اگر قیمت به زیر خط روند حرکت کند این به معنای پایان روند نیست و ممکن است فقط لازم به تنظیم کردن خط باشیم.

 

همچنین وقتی که یک روند نزولی تشکیل می شود ، قیمت کف‌ها و سقف‌های پایین‌تر را به وجود می‌آورد. به عبارت دیگر، کف‌ها و سقف‌های قیمت، پایین‌تر از کف‌ها و سقف‌های قبلی هستند. تا زمانی که این اتفاق ادامه داشته باشد و اگر قیمت از خط روند نزولی بالاتر برود، این به معنای پایان روند نیست، و ممکن است فقط لازم به تنظیم کردن خط روند باشیم.

 

امیدوارم با مطلب فوق گامی در جهت ارتقاء آموزشی شما در بازار سرمایه برداشته باشم.

ترازنامه
آموزش کدال

چند رکن اساسی در ترازنامه های شرکت ها

 

سرمایه گذاران در بازار سرمایه باید  نیاز دانش اولیه برای خواندن صورت های مالی شرکت های موجود در بورس و اوراق بهادر را داشته باشند تا بتوانند با خیال راحت و مطمئن سرمایه گذاری مناسب دریک سهام با ارزش داشته باشند. حتی دانش حسابداری نیز به ارزیابی و تحلیل صورت های مالی شرکت ها کمک شایانی می کند. حسابداری، زبان کسب و کار است و بدون دانش مبانی حسابداری ، نمی توان به راحتی در سبک بنیادی به موفقیت چشم گیری رسید. یکی از اساسی ترین صورتهای مالی ترازنامه است.

 

ترازنامه ها

 

ترازنامه یک دید کلی در مورد وضعیت مالی شرکت در اختیار شما قرار می دهد. فرمول زیر این کمک را به ما می دهد تا وضعیت شرکت را به اجزای کوچکتر تقسیم کنیم و وضعیت روشن تری از شرکت به دست بیاوریم.

       

داراییها – بدهیها = ثروت خالص (حقوق صاحبان سهام)

 

در ادامه به شما توضیح میدهیم که از ترازنامه شرکت ها چه اطلاعاتی میتوانید دریافت کنید و چگونه با آن به وضعیت مالی یک شرکت پی ببرید.

مواردی که در ترازنامه شرکت ها وجود دارد.

 

 

مجموع داریی ها

 

باید توجه داشته باشید که آیا دارای های امسال نسبت به سال قبل بیشتر شده است ؟ اگر بیشترنشده است باید دنبال دلایل آن گشت .

آیا شرکت بخشی از دارای هایش را نسبت به سال قبل فروخته است ؟

آیا به دلیل اینکه توان وصول کردن حسابهای دریافتنی را نداشته، آنها را در دسته مطالبات سوخت شده قرار داده و از ترازنامه حذف کرده است؟

به دنبال اینجور سوال ها و پاسخ ها در صورت مالی ها و دربخش دارایی ها باشید.

 

دارایی ها مالی

 

برخی از شرکتها در دارایی هایی مانند سهام، اوراق مشارکت و موارد مشابه سرمایه گذاری میکنند. با بررسی این دارایی ها، ببینید تصمیمشان تا چه حد درست بوده و ریسک و بازده این دارارایی ها چقدر است .

 

1- موجودی کالا

 

آیا انبار شرکت از موجودی کالا انباشته شده و نسبت به سال قبل افزایش داشته است؟

اگر میزان فروش نسبت به سال قبل افزایش یا کاهش نداشته، اما موجودی کالا در انبارها افزایش یافته، شاید این نشانه خوبی نباشد و مشکلی در برای فروش به وجود آماده است.

 

2- بدهی های شرکت

بدهی های شرکت ها یکی از بزرگترین نقاط ضعف شرکت ها می باشد که در ترازنامه خود را نشان میدهدو با بررسی بدهی شرکت نسبت به صورت مالی دورهای قبل رشد یا کاهش بدهی این شرکت را بررسی کرد.

 

3- حقوق صاحبان سهام

 

حقوق صاحبان سهام به عبارتی ثروت خالص شده است، هر آن چیزی است که پس از پرداخت بدهی ها برای سهامداران شرکت باقی می ماند.

حقوق صاحبان سهام باید هر سال نسبت به سال قبل رشد کند، اگر چنین نبود، باید به دنبال دلیل آن باشید.

 

در جدول زیر یک ترازنامه فرضی و خلاصه شده را میتوانید ببینید:

 

 

بدهی ها ملیون ریال دارایی ها
بدهی های کوتاه مدت 5000 وجه نقد و موجودی کالا
سایر بدهی ها 9000 تجهیزات و سایر دارایی ها
مجموع بدهی ها    
حقوق صاحبان سهام 16000 مجموع دارایی ها

 

 

ترازناامه شرکت ها

با نگاهی به ترازنامه شرکت، میتوان پاسخ سوالات زیر را پیدا کرد.

شرکت چقدر دارایی دارد و مالک چه نوع دارایی هایی است؟


 دارایی های شرکت می تواند دارایی مالی، مشهود یا نامشهود باشد.

دارایی های مشهود مواردی مانند زمین، ساختمان کارخانه و شرکت، تجهیزات و ماشین آلات و کالای موجود در انبار هستند.

 دارایی های نامشهود نیز چیزهایی مانند مجوز فعالیت، برند و حق بهرهبرداری و چنین مواردی هستند.

 در واقع هرچیزی که شرکت مالک آن است و ارزش مادی دارد و می تواند به پول نقد تبدیل شود دارایی است. وجه نقد، سهام، اوراق بهادار و حسابهای دریافتنی از جمله دارایی های مالی هستند.

شرکت چقدر بدهی دارد؟


 هر نوع تعهدی که شرکت در قالب برگ خرید، ملزم به پرداخت آن است چه کوتاه مدت یا بلند مدت، یک بدهی است.

ثروت خالص سهامداران یا حقوق صاحبان سهام چقدر است؟

با کم کردن بدهی های شرکت از دارایی های آن، حقوق صاحبان سهام بدست می آید.

محاسبه ارزش دفتری سهم با حقوق صاحبان سهام انجام میشود. 

دردوره های مختلف باید وضعیت صورت های مالی شرکت ها را بررسی کرد. 

ترازنامه آخرین دوره را با ترازنامه سالهای قبل مقایسه کنید. این مقایسه باید شامل موارد مهمی که در همین مطلب گفته شد باشد تا بتوانید پیشرفت یا عدم پیشرفت شرکت را تشخیص دهید. به طور مثال میتوانید حقوق صاحبان سهام شرکت را در چند سال اخیر بررسی کنید و ببینید کاهش داشته یا اینکه رشد کرده است؟ وضعیت بدهیها چگونه بوده؟ اندازه ها افزایش و کاهش را هم در نظر بگیرید. سرمایه گذاری که قصد داشته باشد با بررسی صورتهای مالی شرکت یک سرمایه گذاری سودآور انجام دهد نباید این موارد را نادیده بگیرد. با بررسی موارد فوق میتوان یک شرکت که دارای مشکلات احتمالیمی باشد را  تشخیص داد و تصمیم درست نصبت به سرمایه گذاری در این شرکت را گرفت.

 

علاوه برموارد گفته شده ، برای دانش بهتر در مورد شرکتها، پاسخ این موارد را در صورت های مالی بیابید:

 

  •   آیا دارایی های شرکت نسبت به سه ماه قبل، شش ماه قبل، یک سال و دو سال گذشته رشد داشته است؟

 

  • همچنین موارد کلیدی ترازنامه نسبت به دورههای سه و شش ماهه و چند سال چه تغییری نشان میدهد؟

 

  • بدهیهای شرکت کاهش داشته یا افزایش ؟

 

  • نرخ رشد بدهی ها بیشتر از دارای یهاست یا کمتر از دارایی ها؟

 

  • حقوق صاحبان سهام در چه وضعیتی است؟

 

  • ثروت شرکت نسبت به دوره ای گذشته رشد داشته یا خیر؟

 

  • در یک شرکت که وضعیت خوبی حاکم است، موارد ذکر شده در این مطلب در وضعیت خوبی قرار دارد.

 

  • شاید برای بررسی صورتهای مالی نیاز به تمرین و مطالعه بیشتر داشته باشید.

 

  • همچنین میتوانید صورت های مالی شرکت های بورسی را در سایت کدال  به نشانی www.codal.ir مشاهده و بررسی کنید.

 

امیدوارم با مطلب فوق گامی در جهت ارتقاء آموزشی شما در بازار سرمایه برداشته باشم.