ترازنامه
آموزش کدال

چند رکن اساسی در ترازنامه های شرکت ها

 

سرمایه گذاران در بازار سرمایه باید  نیاز دانش اولیه برای خواندن صورت های مالی شرکت های موجود در بورس و اوراق بهادر را داشته باشند تا بتوانند با خیال راحت و مطمئن سرمایه گذاری مناسب دریک سهام با ارزش داشته باشند. حتی دانش حسابداری نیز به ارزیابی و تحلیل صورت های مالی شرکت ها کمک شایانی می کند. حسابداری، زبان کسب و کار است و بدون دانش مبانی حسابداری ، نمی توان به راحتی در سبک بنیادی به موفقیت چشم گیری رسید. یکی از اساسی ترین صورتهای مالی ترازنامه است.

 

ترازنامه ها

 

ترازنامه یک دید کلی در مورد وضعیت مالی شرکت در اختیار شما قرار می دهد. فرمول زیر این کمک را به ما می دهد تا وضعیت شرکت را به اجزای کوچکتر تقسیم کنیم و وضعیت روشن تری از شرکت به دست بیاوریم.

       

داراییها – بدهیها = ثروت خالص (حقوق صاحبان سهام)

 

در ادامه به شما توضیح میدهیم که از ترازنامه شرکت ها چه اطلاعاتی میتوانید دریافت کنید و چگونه با آن به وضعیت مالی یک شرکت پی ببرید.

مواردی که در ترازنامه شرکت ها وجود دارد.

 

 

مجموع داریی ها

 

باید توجه داشته باشید که آیا دارای های امسال نسبت به سال قبل بیشتر شده است ؟ اگر بیشترنشده است باید دنبال دلایل آن گشت .

آیا شرکت بخشی از دارای هایش را نسبت به سال قبل فروخته است ؟

آیا به دلیل اینکه توان وصول کردن حسابهای دریافتنی را نداشته، آنها را در دسته مطالبات سوخت شده قرار داده و از ترازنامه حذف کرده است؟

به دنبال اینجور سوال ها و پاسخ ها در صورت مالی ها و دربخش دارایی ها باشید.

 

دارایی ها مالی

 

برخی از شرکتها در دارایی هایی مانند سهام، اوراق مشارکت و موارد مشابه سرمایه گذاری میکنند. با بررسی این دارایی ها، ببینید تصمیمشان تا چه حد درست بوده و ریسک و بازده این دارارایی ها چقدر است .

 

1- موجودی کالا

 

آیا انبار شرکت از موجودی کالا انباشته شده و نسبت به سال قبل افزایش داشته است؟

اگر میزان فروش نسبت به سال قبل افزایش یا کاهش نداشته، اما موجودی کالا در انبارها افزایش یافته، شاید این نشانه خوبی نباشد و مشکلی در برای فروش به وجود آماده است.

 

2- بدهی های شرکت

بدهی های شرکت ها یکی از بزرگترین نقاط ضعف شرکت ها می باشد که در ترازنامه خود را نشان میدهدو با بررسی بدهی شرکت نسبت به صورت مالی دورهای قبل رشد یا کاهش بدهی این شرکت را بررسی کرد.

 

3- حقوق صاحبان سهام

 

حقوق صاحبان سهام به عبارتی ثروت خالص شده است، هر آن چیزی است که پس از پرداخت بدهی ها برای سهامداران شرکت باقی می ماند.

حقوق صاحبان سهام باید هر سال نسبت به سال قبل رشد کند، اگر چنین نبود، باید به دنبال دلیل آن باشید.

 

در جدول زیر یک ترازنامه فرضی و خلاصه شده را میتوانید ببینید:

 

 

بدهی ها ملیون ریال دارایی ها
بدهی های کوتاه مدت 5000 وجه نقد و موجودی کالا
سایر بدهی ها 9000 تجهیزات و سایر دارایی ها
مجموع بدهی ها    
حقوق صاحبان سهام 16000 مجموع دارایی ها

 

 

ترازناامه شرکت ها

با نگاهی به ترازنامه شرکت، میتوان پاسخ سوالات زیر را پیدا کرد.

شرکت چقدر دارایی دارد و مالک چه نوع دارایی هایی است؟


 دارایی های شرکت می تواند دارایی مالی، مشهود یا نامشهود باشد.

دارایی های مشهود مواردی مانند زمین، ساختمان کارخانه و شرکت، تجهیزات و ماشین آلات و کالای موجود در انبار هستند.

 دارایی های نامشهود نیز چیزهایی مانند مجوز فعالیت، برند و حق بهرهبرداری و چنین مواردی هستند.

 در واقع هرچیزی که شرکت مالک آن است و ارزش مادی دارد و می تواند به پول نقد تبدیل شود دارایی است. وجه نقد، سهام، اوراق بهادار و حسابهای دریافتنی از جمله دارایی های مالی هستند.

شرکت چقدر بدهی دارد؟


 هر نوع تعهدی که شرکت در قالب برگ خرید، ملزم به پرداخت آن است چه کوتاه مدت یا بلند مدت، یک بدهی است.

ثروت خالص سهامداران یا حقوق صاحبان سهام چقدر است؟

با کم کردن بدهی های شرکت از دارایی های آن، حقوق صاحبان سهام بدست می آید.

محاسبه ارزش دفتری سهم با حقوق صاحبان سهام انجام میشود. 

دردوره های مختلف باید وضعیت صورت های مالی شرکت ها را بررسی کرد. 

ترازنامه آخرین دوره را با ترازنامه سالهای قبل مقایسه کنید. این مقایسه باید شامل موارد مهمی که در همین مطلب گفته شد باشد تا بتوانید پیشرفت یا عدم پیشرفت شرکت را تشخیص دهید. به طور مثال میتوانید حقوق صاحبان سهام شرکت را در چند سال اخیر بررسی کنید و ببینید کاهش داشته یا اینکه رشد کرده است؟ وضعیت بدهیها چگونه بوده؟ اندازه ها افزایش و کاهش را هم در نظر بگیرید. سرمایه گذاری که قصد داشته باشد با بررسی صورتهای مالی شرکت یک سرمایه گذاری سودآور انجام دهد نباید این موارد را نادیده بگیرد. با بررسی موارد فوق میتوان یک شرکت که دارای مشکلات احتمالیمی باشد را  تشخیص داد و تصمیم درست نصبت به سرمایه گذاری در این شرکت را گرفت.

 

علاوه برموارد گفته شده ، برای دانش بهتر در مورد شرکتها، پاسخ این موارد را در صورت های مالی بیابید:

 

  •   آیا دارایی های شرکت نسبت به سه ماه قبل، شش ماه قبل، یک سال و دو سال گذشته رشد داشته است؟

 

  • همچنین موارد کلیدی ترازنامه نسبت به دورههای سه و شش ماهه و چند سال چه تغییری نشان میدهد؟

 

  • بدهیهای شرکت کاهش داشته یا افزایش ؟

 

  • نرخ رشد بدهی ها بیشتر از دارای یهاست یا کمتر از دارایی ها؟

 

  • حقوق صاحبان سهام در چه وضعیتی است؟

 

  • ثروت شرکت نسبت به دوره ای گذشته رشد داشته یا خیر؟

 

  • در یک شرکت که وضعیت خوبی حاکم است، موارد ذکر شده در این مطلب در وضعیت خوبی قرار دارد.

 

  • شاید برای بررسی صورتهای مالی نیاز به تمرین و مطالعه بیشتر داشته باشید.

 

  • همچنین میتوانید صورت های مالی شرکت های بورسی را در سایت کدال  به نشانی www.codal.ir مشاهده و بررسی کنید.

 

امیدوارم با مطلب فوق گامی در جهت ارتقاء آموزشی شما در بازار سرمایه برداشته باشم.

14 دیدگاه برای “چند رکن اساسی در ترازنامه های شرکت ها”

  1. avatar

    تشکر خیلی عالی

    1. avatar

      موفق باشید

  2. avatar

    سپاس بسیار

    1. avatar

      سلام دوست عزیز ممنون از دیدگاه شما

  3. avatar

    سلام صورت مالی ها چند ماه یکبار منتشر میشه

    1. avatar

      سلام صورت های مالی به صورت ماهانه، فصلی و سالیانه و 6 ماهه منتشر می‌شود.

  4. avatar

    زمین ها جزو دارای های مالی شرکت ها قبول میشه؟
    اگر قبول میشه چرا قیمت ها به روز نیست؟
    ممنون

    1. avatar

      سلام دوست عزیز جزو دارایی های مشهود محسوب میشن.
      دلیل به روز نبودن قیمت‌ها این است که شرکت‌ها هرچند سال یکبار قیمت‌ها را در افزایش سرمایه از محل تجدید ارزیابی ها به روز رسانی میکنند.

  5. avatar

    برای بررسی یک صورت مالی این ها کافی است؟
    ممنون♥

    1. avatar

      صورت های مالی فقط بخشی از تحلیل برای خرید سهم می باشد

  6. avatar

    وقتی نرخ بدهی ها بیشتر از دارای ها باشد به چه معناست ؟

    1. avatar

      اتفاقات زیادی در یک شرکت می تواند نرخ بدهی را نسبت به دارای بالا ببرد باید ترازنامه به طور دقیق مورد بررسی قرار بگیرد تا علت مشخص شود.

  7. avatar

    خوب بود ممنون

    1. avatar

      سپاس بابت دیدگاه شما